¿Qué es la situación financiera?

Es probable que usted haya observado en pláticas entre hombres de negocios y en varias definiciones del balance aparece el concepto situación financiera. Se habla de tener buena o mala situación financiera, pero ¿qué es la situación financiera?

Veamos un ejemplo:

Situación Financiera

                                    ACTIVO =       PASIVO     +   CAPITAL

Empresa   A                 100         =         20        +       80

Empresa  B                  100         =         80        +       20

Entre estos dos mínimos balances ¿Cuál prefiere?

No hay una respuesta correcta a la pregunta que se plantea, quienes seleccionen la Empresa A son personas que no les gusta el riesgo y quienes se inclinen por la Empresa B son personas que les gusta el riesgo, pero ambas respuestas son buenas, aunque habitualmente hay un mayor número de personas que se inclinan por la primera empresa, aunque en la segunda estarían empresarios muy importantes como el magnate griego Aristóteles Onassis, quien hace años fuera el hombre más rico del mundo y a quien se atribuye la frase “el dinero mientras sea ajeno es mejor”. Esto es un ejemplo de los empresarios que gustan de trabajar en su empresa con pasivos muy altos, contra lo que la mayoría prefiere.

Ahora que lo verdaderamente importante es detectar que son empresas diferentes, con situaciones financieras opuestas, de manera que podemos concluir con un concepto de situación financiera:

Es la particular, específica relación que guardan el activo, el pasivo y el capital en una cierta empresa. En vista de lo anterior, podemos hablar de buena o mala situación financiera, de situación financiera de poco riesgo o de alto riesgo.

No olvide esta idea, porque es uno de los puntos fundamentales de hacer un balance, que el empresario o la persona que toma de decisiones sepa distinguir la situación financiera que tiene la entidad y dado que algunas deben obligatoriamente revelar sus cifras, las que cotizan en bolsa son un ejemplo de esto, cualquier lector informado puede sacar conclusiones acerca de una entidad, esto sucede desde hace muchos años como vemos a continuación:

Durante los nueve meses de operaciones en 1.940, primeros en la vida de la empresa,  tuvimos pérdidas por valor de 308,000 dólares. El Sr. Merrill decidió que los clientes  tenían derecho a saber cómo nos había ido,  por lo cual publicamos nuestro Primer Informe Anual. En 1.941 la idea de que una empresa privada diera a conocer al mundo entero su balance no tenía precedente.

Esto lo dijo el Gerente de Ventas de Merrill-Lynch, citadas en “Gurúes de las Finanzas”.

Como puede verse, ciertos momentos claves del desarrollo de la contabilidad han dependido de la buena fe e incluso podríamos decir que del honor de hombres de negocios que quisieron revelar algo, a lo que estrictamente no estaban obligados.

francisco.calleja52@gmail.com

El código agrupador (segunda parte)

El Código Agrupador, una vez terminado el Balance, en lo que se refiere al Estado de Resultados incluye en el aspecto de ingresos los conceptos siguientes: Ventas, devoluciones, descuentos y rebajas sobre ventas, productos financieros y otros ingresos. Este apartado está bien pensado y es sencillo.

En lo relativo a Costos incluye: Costo de ventas, compras, devoluciones, descuentos y rebajas sobre compras y otras cuentas de costos. Abre luego un apartado de Gastos con: Gastos generales, gastos de venta, gastos de administración, gastos financieros, otros gastos, participación de los trabajadores en las utilidades, gastos no deducibles, depreciación contable y amortización contable.

Sólo habría que criticar la duplicación de gastos generales que, si se consideran gastos de venta y gastos de administración, salen sobrando; así como señalar las inconsistencias de incluir amortización contable cuando en el balance no se mencionó y colocar la participación de los trabajadores en las utilidades por separado, cuando ahora, de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera, se considera un gasto operativo más.

Se mencionan dos cuentas de orden: Cuenta única de capital de aportación (CUCA) y Cuenta de utilidad fiscal neta (CUFIN). Aquí sería importante incluir otras cuentas de orden, por las operaciones tan diversas que manejan algunas empresas.

En el tema de las subcuentas hay varios aspectos repetidos, omitidos y otros exagerados, por ejemplo, en el Balance el concepto Inversiones está dividido en Inversiones en Valores e Inversiones Temporales, que parece repetitivo. Mientras que en el caso del Impuesto al Valor Agregado aparece IVA a favor, IVA acreditable pagado, IVA acreditable de importación pagado, IVA pendiente de pago e IVA de importación pendiente de pago. Se entiende que se requiere información, pero algunos análisis parecen excesivos y pesarán sobre el contribuyente. Del mismo modo falta consistencia entre activo y pasivo, el caso del mismo IVA es un ejemplo, ya que no son equivalentes las cuentas del pasivo con las del activo y también se aprecia la falta de impuestos diferidos en el pasivo. Ya se mencionó antes y hay que subrayar la falta de cuentas en el pasivo para la emisión de títulos de deuda de cualquier tipo.

En el Estado de Resultados resalta que haya 35 subcuentas para Gastos Generales y que no esté incluido el concepto de sueldos y que en Gastos de Venta y Gastos de Administración no haya subcuentas. Las subcuentas de otros gastos en el momento actual, desde el punto de vista Normas de Información Financiera, no serían otros gastos.

La conclusión inevitable es que se trata de un documento que pudiera haberse pensado un poco más y sería excelente, pero se queda en el camino y causará bastantes problemas para llevarlo a la práctica. Adicionalmente, el SAT repite su inveterada costumbre de ignorar los criterios contables, que le servirían simplemente para facilitar el trabajo de todos.

francisco.calleja52@gmail.com

Burger King y McDonald´s

Es interesante observar a nivel internacional las diferencias financieras entre grandes empresas que operan en México como Burger King y McDonald´s.

Mientras que Burger King vende 1,146 millones de dólares, McDonald´s vende 28,106 millones de dólares, ambas cifras se refieren al año 2013, y la respectiva utilidad es de 234 millones y 5,586. Al, ponerlo en números absolutos es 20.4% y 19.9%. A pesar de su diferencia de tamaño, ambas empresas tienen un margen neto muy semejante.

El cuarto pilar de Alsea

La lectura de los informes anuales de las empresas que cotizan en bolsa es entretenida y sumamente instructiva. En particular, sucede lo anterior con los informes de organizaciones exitosas, que constantemente son mejoradas o ampliadas, como es el caso de Alsea, el operador de restaurantes más grande de Latinoamérica. Su informe anual de 2012 da una serie de datos, que si los procesamos con el debido cuidado y los relacionamos con los movimientos que la compañía ha hecho durante 2013 no dejan de asombrarnos y nos dan información sustancial acerca de la inteligencia de sus directivos, la orientación de sus objetivos y el cuidado que han puesto en sus nuevas inversiones.